转变是在数量股权的投资者的冒险中，持续多年来表现不佳。
根据对冲基金研究和分析公司Pivotalpath的说法，股票定量策略通过2021年上半年返回了6.4％至2021年上半年以来，他们以自2017年以来为该类别的最佳全年表现。风险Premia策略根据公司，在2020年失去11.3％后，同期获得了8.5％。这同样，自2017年以来，这同样将风险主动于追踪其最佳性能，以便全年进行最佳性能。
虽然许多对冲基金管理人员受益于大流行时期的良好呼吁对医疗保健和技术股票的良好呼吁，但这些赌注没有推动这两类的转变。
“一件事在去年的所有不同策略中解释了这么多近似的表现，这是转向价值，”PivotalPath首席执行官的Jon Caplis说。“对冲基金在2020年做得很好，如果你要求投资者为什么，大多数人都会说他们得到了医疗保健和技术权利或我们称之为社会距离赢家和输家。”
但是当CAPLIS分析Pivotalpath从对冲基金管理人员收集的数据时，这并非推动了股票量度和风险首映策略的表现。
尽管感知，“大多数对冲基金不是市场计时器，他们是价值投资者，”Caplis说。“这是价值的复击。”
3月和4月，CAPLIS表示，许多这些管理人员看到自己的立场殴打下来。他们不是逃离市场，而不是逃离市场。例如，他们开始购买Sea World和Hotel Chains的被击败的股票，突然没有客户。“数据说，看，对冲基金继续做他们所做的事，”首席执行官说。
Pivotalpath的价值篮子表现优于12％至今的增长率。根据该公司的说法，这是第一次在2016年以来的日历年度上表现优于增长。据该公司称，Pivotalpath的财务指数在上半年的财务指数上涨了14.6％，据该公司的一些大规模持续的较低年度，能量对冲基金占11.9％。
去年，在2019年损失0.2％和2018年减少了0.2％后，Pivotalpath的股权定量指数下降了约5.5％。2016年和2017年，该指数分别上涨3％和7.4％。
股权量级的投资者应该受益于最近的周转，如即使经过多年的令人失望的表现，人们通常挂在基金上。Pivotalpath的股权指数占全球投资的约1500亿美元。