Azimut如何在疯狂的GP股权市场达成独特交易

Azimut Alternative Capital Partners正在收购Pathlight Capital的少数股权，后者是一家总部位于波士顿的资产贷款机构。

AACP是欧洲资产管理公司Azimut Group的美国子公司。总部位于纽约的AACP执行长Jeff Brown表示，该交易涉及购买该公司约20%的股份，同时为新光的业务增长提供永久资本，帮助公司在自己的产品上投入更多资本，并与投资者建立联系。

布朗说:“当我们在3月份开始这个过程时，我们在外面吃午饭。”“归根结底，这是一个人的生意，化学反应必须正确。我们不想做成百上千的交易。我们想要最好的房产。”

布朗说，尽管出现了大流行，但面对面的联系有助于巩固协议。

“他们告诉我们，‘你们是唯一来拜访我们的人，’”他说。

2018年成为独立管理公司的新光资本(Pathlight Capital)与许多私人信贷机构不同，它们基于资产而非现金流放贷。此外，据布朗说，新光资本的交易不是由私募股权赞助商推动的，而是由商业银行推动的。他说，该公司有一个专有系统，使用数据分析和人工智能来跟踪信用。

AACP将帮助以机构为主的Pathlight为不同的分销渠道设计定制产品，例如Azimut的子公司Sanctuary Wealth。未来的产品可能包括间隔基金、上市工具或传统的多年锁定期基金。

布朗说，他看到很多普通投资者股权市场的买家和卖家都在迅速达成交易。他认为，一个缩短的过程无法对那些将成为永久合作伙伴的人和公司做出良好的判断。“我们对很多东西都说不，”他说。“我们没有基金可以投资，也不需要把钱投入到工作中。所以我们要有耐心。”

AACP成立于2019年11月，与以市场为中心的私营替代公司合作并为它们的扩张提供永久资本。2020年，AACP购买了私人信贷公司Kennedy Lewis大约20%的股份。Azimut子公司还与摩洛斯和贝佐斯家族合作，建立了一家以消费者为中心的中间市场私募股权公司HighPost Capital。

其最新投资Pathlight Capital提供创造性的融资解决方案，允许管理团队为营运资本、债务再融资、增长、收购、股息和周转战略提供资金。该公司管理着14亿美元的承诺资本。