他等了17年才被SEC拒绝授予举报人奖

2004年9月，尤金·罗斯(Eugene Ross)偶然发现了一桩影响深远的华尔街欺诈案，美国证券交易委员会(sec)至今仍在从中收回资金。

然而，7月份，秒交出了最后的命令，解除了罗斯在揭露和报告了DOTCO时代最大的两个欺诈者方面的作用，并拒绝了对举报人奖励的任何声称。该决定，而不是展示奖励面临举报人的举报人，这些过程追溯到用于保护投资者的报复和极度困难，揭示了代理机构似乎愿意向部署法律策略和游戏进行拒绝举报人奖项。

罗斯从来没有打算成为一个举报人。当他发现欺诈时，他监督了现在已经过错的熊叶的数亿美元的管理。他的一位客户，百合凯恩斯，好莱坞女演员的母亲和菲尔德高星级菲尔贝·凯特的快速时代，要求他在她的一个对冲基金账户中调查违规行为。罗斯发现 - 最初，盗窃约为175,000美元的凯特的钱 - 很快循环进入了一系列罪行：洗钱，电线欺诈，证券欺诈和其他违规行为，赢得了丑闻在电视剧中贪婪的丑闻。

活动从那里迅速移动。罗斯立即报告了盗窃逃脱斯特兰队和陈列自己，这促成了美国司法司法议员办公室的美国司法部南部地区的快速行动，以及仲裁员。在八个月内，对指控中心的对冲基金，Amerindo投资顾问及其亿万富翁联合创始人，Alberto Vilar和Gary Tanaka，使全球头条新闻成为两名男子被捕，并被指控窃取数千万美元投资者 - 约500万美元属于凯特。到2008年11月，VILAR和TANAKA被定罪并被派往监狱。由于SWIFT的反应，他们从投资者那里取得的资金完全康复。

搬到了更慢的是基因罗斯的故事，其中三个父亲，谁在自愿与政府检察官和监管机构在反对阿梅林州的刑事和民事诉讼中的刑事和民事诉讼中，在熊斯特森失去了工作，这强烈劝阻他参与遵循的法律审计，削减了他的工资，夺走了他的销售团队，并使他不受控制骚扰和报复。离开熊后，罗斯被迫出售他的家，以弥补最终破产他的装载法律账单。然而，他继续向2008年刑事案件中的明星见证人提供证据，文件和证词，这些刑事案件将VILAR和TANAKA落后于酒吧。

在此期间，熊站在巨大的金融危机中爆发，国会通过了Dodd-Frank华尔街改革和消费者保护法案。This legislation, enacted on July 21, 2010, granted Wall Street whistleblowers, for the first time, anywhere from 10 percent to 30 percent of the total collected in SEC enforcement actions, at the agency’s discretion, when a case resulted in sanctions of more than $1 million.

随着这起刑事案件的结案，证交会在2014年轻松赢得了针对Amerindo及其创始人的民事执法行动——该案的源头可直接追溯到罗斯10年前发现Amerindo的欺诈行为。到目前为止，SEC已从2005年6月提起的Amerindo案中追回了约5,400万美元的罚款、解约和利息。然而，在罗斯发出警告17年后，证交会一再拒绝承认他举报了欺诈行为，并否认罗斯获得了举报人奖。罗斯于2014年首次申请该奖项，但在2018年被驳回。他通过律师提出上诉，但在7月9日，也就是几天后，再次遭到拒绝亚博赞助欧冠写了罗斯的情况下．

证交会在其经过大量修改的最终指令中的推理是有问题的，因为它的论点没有考虑到罗斯能够及时报告欺诈行为——让投资者在资金蒸发之前收回他们的资金——以及有资格获得举报人奖的情况。

因为罗斯提醒他的客户和雇主立即到欺诈，罗斯，根据SEC，有效地取消了自己。在最终决定中，仲裁员指出，罗斯在2010年7月21日之前在Dodd-Frank队以前而不是之前，以获得奖励，罗斯将不得不报告欺诈。这不是根据Dodd-Frank的规则，但根据SEC自身的规则，覆盖Dodd-Frank，因为该机构在其决定中指出。

“证交会的解释对多德-弗兰克(dodd - frank)的精神和意图,保护投资者和公众利益,因为他们鼓励告密者打电话给律师报告任何欺诈之前为了确保他们将获得该奖项,”罗斯说的律师大卫•Colapinto的华盛顿律师事务所,科恩,Kohn & Colapinto自上世纪80年代以来一直代理举报人。“这不是平衡。告密不应该是这样的。但这是他们向潜在告密者发出的信息:为自己而不是他人着想。”

罗斯是无法报告Amerindo欺诈按照规则和规定,尚未出现似乎并不免除他眼中的美国证交会,也拒绝使用它的自由裁量权授予罗斯一个奖项(告密者的机构所做的在过去的支持)。罗斯在2004年发现了这个骗局，所以，从逻辑上讲，他无意中违反了不成文的规定是不可避免的。美国证交会基于罗斯发现的欺诈行为，对Amerindo提起诉讼，直到多德-弗兰克法案颁布后才继续进行。换句话说，罗斯的举报，虽然不是他自己的过错，却陷入了快速变化的法律框架和新的消费者保护措施的夹击之中。

此外，SEC还狡辩称，罗斯在报告欺诈行为时不符合其“自愿”或“举报人”的法律定义。通过首先通知他的客户(盖茨)和雇主(贝尔斯登)欺诈行为，而不是美国证券交易委员会，该机构表明罗斯没有达到该机构对这些术语的严格定义，进一步剥夺了他获得举报人奖的权利。同样，由于规则尚未成文，他很难避免这样的失误。如果罗斯在其他人之前告诉了SEC，或者同时告诉了盖茨和贝尔，这可能会让他重新进入竞争。但美国证交会表示，由于他发现并报告欺诈行为的时间过早，还没有资格获得奖励，因此这并不重要。

也许最麻烦的是SEC对罗斯对欺诈本身的发现的评估 - 它描述了作为反对阿梅林州的成功犯罪和民事诉讼的“原始信息”，导致投资者基金的复苏并将坏人放在监狱中。在最终命令中，审议似乎将罗斯发现欺诈和及时报告原始信息作为微不足道的报告，仅仅是因为它在颁布了Dodd-Frank的颁布之前。In what appears to be a neat legal stitch-up, the agency cleverly rests on the notion that any information provided before Dodd-Frank, whatever its quality, arrived too soon, while any information coming after Dodd-Frank’s enactment did not win the case.

证交会在判决书中写道:“原告(罗斯)认为，多德-弗兰克法案对‘原始信息’的定义同样是‘明确和决定性的’，因此，必须驳回委员会将2010年7月21日之前提供的信息排除在定义之外的规定。”“我们不同意的状况。”换句话说，罗斯提供的所有信息都不符合SEC的“原创”标准，这只是时间上的巧合，而非质量上的巧合。作为一个论点，这是循环和令人恼火的。

通过对秒的规则的解释，罗斯将不得不等到2010年7月21日之后，在发现它后向原子能机构向原子能机构报告欺诈，这将在几年内扩展阿梅林州的犯罪。“这项决定实际上是令人沮丧的方式，防止未来的举报人出现，”Colapinto说。

最终的命令最终暴露出，在10年的时间里，告密者计划发放了近10亿美元的奖金，但在设计和逻辑上仍然存在严重缺陷。它还披露了一个SEC奖金索赔审查小组，该小组似乎非常积极地寻找理由否认即使是理应得到的举报人奖金，同时迫使举报人等待多年的最终决定。

在罗斯案例Pro Bono工作的Colapinto表示，他认为SEC应根据其自由裁量权，罗斯罗斯授予举报人奖，因为他最肯定赢得了它。“他揭开了欺诈并非争议，”他说。Colapinto仍在辩论是否将案件履行上诉法院，但注意到审查所拒绝举办举报人。“上诉法院通常是恭敬的，”他说。证章拒绝发表评论。

罗斯，他的孩子在他发现欺诈时年轻人年轻，现在已经在20多岁时，已经离开华尔街，并作为呼叫中心经理，监督员工的福利，如医疗保健计划。他在新泽西州的家中被机亚博赞助欧冠构投资者达成，他表示他想知道美国证券交易委员会为什么拒绝他的举报人奖。“这是一项橡皮戳的所有争吵，所有场地都是旨在劝阻任何吸引力的机会，”他说。“为什么不让我等待否认它？这让我感觉像是一个受害者。“