机构对外包投资组合管理服务的需求通常取决于一个因素:规模。规模较小的基金会往往需要更多的外部帮助，而规模较大的机构往往自给自足，将内部员工下放到投资管理岗位。但出乎意料的是，外包商在管理资产超过5亿美元的基金会可能有一个尚未开发的机会。
根据共同基金协会(Commonfund Institute)对私人和社区基金会的最新年度研究，在接受调查的资产超过5亿美元的私人基金会中，只有14%设有内部投资委员会，28%设有设有首席投资官的内部投资办公室。
“这非常有趣，因为这意味着外包商还有很多机会，”猎头Charles Skorina说亚博赞助欧冠．
据Commonfund Institute执行董事George Suttles称，剩下的58%可能会采用某种混合方法。例如，一些投资委员会可能会招募非董事会成员，而且可能会有某种形式的投资职能被外包。
Suttles称，"考虑到目前投资组合构建的复杂性，一个志愿者董事会或投资委员会一年开四到六次会是无法管理的。"“我认为，OCIO模式的吸引力在于，你希望你的合作伙伴整天专注于你投资组合的某一部分。(Commonfund Institute是Commonfund的研究和洞察部门，为非营利组织提供外包CIO服务。)
根据Skorina的说法，在小型和中型的私人和社区基金会——那些管理资金不足5亿美元的基金会——外包的机会是丰富的。“5亿美元以下的基金会有巨大的外包机会，”他说。
但他说，外包公司往往无法满足这种需求。Skorina说他OCIO客户难以处理的体积小需要投资管理外包服务和专业知识的基础,主要是由于这样的事实,外包是人们密集——它需要一个健壮的员工可以处理请求的快速涌入的建议提供了一个广泛的客户基础。
“这真的一直是一个挑战，”Skorina说。“因为每个3000万美元的基金会都想与众不同。但你必须有一个会计代表。与1.5亿美元、3000万美元的基金会相比，处理一个10亿美元或5亿美元的基金会要容易得多。”
无论如何，毫无疑问外包市场正在增长．根据Commonfund对260家私人和社区基金会的调查，2020年，私人基金会外包了88%的投资管理功能，而社区基金会外包了93%。这一比例高于2018年的75%。
Suttles称，"除非你有一个极其复杂的投资委员会，能够将全部精力投入投资组合管理，否则人们真的需要一个外包投资伙伴来帮助他们管理一切。"
至于咨询服务，超过60%的私人和社区基金会受访者表示，在2020年使用咨询服务，这一比例自2018年以来保持稳定。2020年的数据包括55%最大的参与非公募基金会和100%最大的社区基金会。不过，参与基金规模较小，收益率较高顾问使用据该报告显示。
报告称，大多数受访者在业绩归因和衡量、资产配置和经理人选择等方面使用咨询公司。
“随着世界和投资管理领域变得越来越复杂，你将看到投资委员会开始关注更全面的OCIO模型，并说，‘是的，这看起来很有吸引力，因为我们真的想专注于更高层次的战略，’”Suttles说。