投资顾问公司New York Life Investments Alternatives和咨询研究公司Coalition Greenwich的研究显示，在疫情期间，中间市场私募股权投资机构的转型相当顺利。
PitchBook的数据显示，它们的成功体现在今年交易数量的出色表现上。今年上半年，中端市场PE赞助商完成了1721笔交易，总金额为2646亿美元，2021年有望打破2019年4163亿美元的年度纪录。
“在2020年到2021年期间显示出弹性的公司正在追踪非常、非常高的价值，”纽约大学国际学院院长克里斯·泰勒(Chris Taylor)说。“我认为这一点短期内不会改变。”
从2月到4月，NYLIA对中端市场PE赞助商的董事总经理和合作伙伴进行了100多次采访。根据NYLIA的研究，约80%的参与者的息税折旧摊销前利润在1000万至5000万美元之间。
研究显示，为应对疫情，中端市场私募股权基金经理提高了投资技能，适应了新的关系构建模式，并更加关注投资过程中的ESG和DEI因素。
Taylor称，28%的受访者表示，他们已经加强了对估值的约束，这意味着他们更关注投资过程中的"结构、现金流和流动性"，并"重新考虑围绕不同市场的一些假设"。
泰勒说:“我认为(我们的研究)突出了企业的某些特征，而在疫情爆发之前，赞助商并没有(那么多)关注这些特征。”
Taylor称，中端市场的私募股权公司也学会了如何在日益虚拟的世界中维持业务关系。技术的迅速采用确保了他们能够处理尽职调查交易，监控投资组合，并在“非常基于关系的业务”中做出投资决策。
研究显示，受调查的私人股本公司重视契约的灵活性和融资伙伴的关系历史。一些人继续举行重要的面对面会议，而另一些人发现数字解决方案更便宜、更有效。不管怎样，它们已经证明，在最近的市场动荡中，它们能够保持灵活和弹性。
与投资领域的其他参与者一样，中端市场PE公司也被环境、社会和治理方面的投资机会所吸引。在NYLIA的研究中，63%的参与者表示，他们在做投资决定时考虑了ESG因素，尽管只有37%的人建立了正式的评估ESG风险或机会的程序。
研究称:“相对于资产管理行业的其他领域，中端市场私人股本保荐人仍处于对ESG和DEI采用正式程序的早期阶段。”
报告称，疫情后的社会动荡“将ESG中的‘E’转移到了‘S’。”该研究得出的结论是，满足自己公司和投资组合公司的多样性、股权和包容性标准的中端市场PE保荐人可以将自己与竞争对手区分开来。