私人市场投资者在采取环境、社会和治理战略方面比公共市场投资者慢，但这一点正在开始改变。
Pitchbook的2021年可持续投资调查于周五发布，包括457名有限合伙人、普通合伙人和其他投资专业人士的回应。调查发现，46%的受访者今年更加关注可持续投资，而43%的受访者保持目前的关注。此外，64%的全球定位系统和服务提供商表示，在过去三年中，有限合伙人对可持续投资问题的兴趣有所增加，而2020年的受访者比例为58%。
PitchBook首席分析师、报告作者希拉里·威克（Hilary Wiek）告诉记者：“ESG这件事不会消失。”亚博赞助欧冠. “越来越多的有限合伙人正在做出这些承诺。”
在报告中，Wiek写道，许多受访者将ESG兴趣的上升归因于过去两年的重大事件，包括新冠病毒-19大流行、气候相关灾难以及黑人生命物质运动在2020年夏季的加强。但是，威克说，对私人市场的可持续投资也是一个漫长的过程。
她说：“私人市场仍在试图通过这种影响力投资和ESG的方式来摸索。长期以来，资产管理公司方面的许多投资者都认为，他们知道自己在做什么，他们在赚钱，人们可以在其他地方做这些事。”。
但Wiek补充称，随着越来越多的基金进入市场，投资者开始怀疑基金经理对新兴风险因素（包括ESG）采取了哪些措施。
她说：“现在，我认为私人市场终于有了一个相当大的运动来考虑这些因素，尽管这些因素已经晚了一点。”。
虽然Wiek报告称，2020年分配者仍有一些“观望”态度，但她表示，这些观点大多已经消散。
“LPs需要一段时间，”她说。“你必须等到下一次委员会会议。”但现在他们有一年的时间来考虑这个问题，他们说‘是的，肯定会的。这是发生。”
对于有限合伙人和普通合伙人来说，可持续投资不仅仅是利他主义：而是回报。根据该报告，当被问及在考虑潜在投资机会时，他们是否优先考虑可持续投资或强劲表现时，大多数受访者（包括GPs和LP）表示，他们优先考虑两者。
Wiek说：“从事ESG风险因素研究的人们已经提出了一个很好的理由，即这不再是一种情绪敏感、拥抱树木的东西。”。“这是说，如果你在低洼地区拥有房产，海洋正在上升，你可能应该为此制定一个计划。这是一个风险。它不会出现在资产负债表或财务报表上，但如果你想让你的公司生存下去，我们需要开始衡量和准备这些事情。”
但随着人们对可持续投资兴趣的提高，有限合伙人和普通合伙人正面临新的挑战。威克说，投资数据过于饱和，“没有一个数据是可以报告的，也不能解释投资美元是如何影响世界的。”。
参与PitchBook调查的GP和LP受访者最关心的是影响结果的模糊定义和测量。受访者还担心缺乏关于私人股本公司ESG因素的可靠数据，以及难以确定非财务目标的基准。
“世界各地的每个人都在为此而挣扎，”威克说。
Wiek说，问题的很大一部分在于缺乏一个单一的、全行业的框架来衡量投资影响。相反，GPs和LP使用了一系列不同的标准框架，或者开发了自己的特定于投资组合的方法。因此，GPs几乎不可能比较公司指标，LP几乎不可能评估个别经理的影响状况。
Wiek说:“有些组织明白这是一个问题，他们正试图找出如何将整个行业整合到某种框架中。”“我们只需要达到这样一个点，即每个人都以同样的方式考虑这些风险，这样信息就可以更加适用和可用。”