移除数据竖井:为什么你需要一个整体的投资组合视图

经验丰富的机构投资者在其投资亚博赞助欧冠组合中管理着越来越复杂的公共和私人资产。许多曾经主要处理国内、全球和新兴市场传统证券和股票的机构，正在迅速增加公共和私人债务、银行贷款、衍生品、私募股权、房地产和其他一些工具。许多此类机构除了配置另类资产外，还有大量的内部交易成分。当然，不同的组织(如养老基金)在管理这些资产方面有不同的义务和监管问题，这进一步增加了复杂性。

不幸的是，许多机构无法有效地满足这些安装责任，因为他们正在努力与过时的友好的操作模型和数据系统挣扎。

竖井模式的历史

当机构将资产类别的战略分配授权给独立运作的团队时，这种有问题的工作模式就出现了。随着金融领域的发展和新团队的加入，他们的工作模型沿着不同的路径发展，这些路径紧密地遵循着他们个人细分市场的需求和怪癖。

“10年前，许多投资者主要关注公开市场、股票和固定收益，”北方信托(Northern Trust) Whole Office策略主管马克•马莱特(Marc Mallett)表示。“但后来，随着时间的推移，他们增加了衍生品，然后将资金配置到私人市场的替代产品。这意味着他们的团队必须从运营、技术和数据的角度不断开发新功能，以支持这些新的资产类别。”

这种发展创造了人工竖井，使得同一组织的员工使用截然不同的操作流程和数据管理系统。每当公司的领导要求他们的技术团队将这些五花八门的数据收集整理成一个整体的观点时，他们很快就会意识到，这是一项代价高昂、难度很大的壮举。如此多的人继续使用低效的变通方法和电子表格——现在仍然如此。

“由于这些筒仓，机构投资者在整个投资组合层面接受的信息过于静态和周期性，可以是可行的亚博赞助欧冠，他们来我们并说，”我们意识到这一点就是站不住脚“，”马洛特说。“许多人知道，如果发生了一个主要问题（例如，在中国），它将需要几天或几周来充分了解他们的暴露 - 他们需要在几分钟内有效地对抗紧急情况。

搬到整体，总投资组合管理

为了保持活力并抓住机遇，机构投资者很清楚，他们需要从过时的筒仓模型过渡到全面的、全面亚博赞助欧冠的投资组合视角，提供对整个投资组合的全面洞察，以便他们能够积极地实时管理它。

Mallett指出:“他们仍然希望将日常分配工作分配给不同的团队，但他们希望获得对整个投资组合中所有投资的业绩、风险和流动性风险的及时和准确的看法，这样他们就可以在投资策略上做出更积极、更及时的决定。”

当然，将数据从遗留的竖井中解放出来，并将其编织到一个提供全面的、全面的投资组合视图的新平台中，这是一个具有挑战性的目标。它需要技术的成熟使用，创新的数据架构，以及预测未来十年的发展和需求的深入规划。

创建“数据仓库”的过去计划

Mallett说，多年来，无论是供应商还是机构内部，都在尝试创建临时解决方案，试图将信息跨部门标准化，并将其处理成类似于综合投资组合视图的东西。他指出，许多公司在放弃这些昂贵的“数据仓库”项目并重新开始传播电子表格之前，已经完成了大约三分之一的工作。他说:“这让每个人都感到沮丧，因为在花费了大量成本和努力之后，你最终得到的是运动鞋解决方案，而不是真正的企业软件解决方案。”

大多数这些计划的问题是，它们试图创建一个合并数据的新存储库，然后添加另一个新团队来合并和规范复制的信息。从本质上说，这只是增加了另一个成本高昂的竖井——负责报告的竖井——它未能解决公司数据管理的根本问题。

解决方案:毕业到一个整体的投资组合视图

马利特解释说:“你需要在运营层面将这些数据集放在一起，你的投资账簿的操作方式需要反映出你实际想要的管理基金的方式。”北方信托提供了一种名为“总投资组合视图”(TPV)的解决方案，使机构投资者能够实现这一目标。亚博赞助欧冠

冠捷科技是专门为机构投资者设计的整体投资数据管理解决方案。亚博赞助欧冠它提供了一个共享的平台，将数据集成到一个系统中，简化操作，简化分析和报告功能，以更快和更明智的决策。

冠捷通过整合北方信托的两个核心平台:Omnium和Front Office Solutions实现了这一目标。

2018年使用从城堡技术获取的技术，Omnium是公共市场和衍生品的一流记录和会计解决方案。“我们现在拥有200多个支持该平台的开发人员，这是我们基础设施的核心部分，”马洛特说。

2018年晚些时候，北方信托对Parilux投资技术，LLC的投资，市场领先的软件制造商，为复杂的机构投资者进行了广泛的运营，分析和数据管理需求。亚博赞助欧冠点击Parilux的技术允许北方信任开发其流行的商业线路前台解决方案，该解决方案提供了一个基于统一的云的平台，该平台将数据集成在复杂的投资组合中，包括替代资产。

Mallett说:“在我们完成这两笔交易后，我们很快就看了看这两个平台，我们说，‘这真是太棒了——我们拥有支持整体投资组合视图所需的两个关键组件，我们只需要将它们的数据集结合起来。’”

现在，冠捷科技是一个完全外包的解决方案，机构投资者可以利用北方信托的平台和服务团队，在满足亚博赞助欧冠其运营和投资需求的水平上，创建其投资组合的全面视图。Mallett说:“我们可以向首席信息官、首席风险官和每个特定资产类别的团队提供整个投资组合的可操作视图，并提供用户体验，让他们轻松理解风险敞口、流动性风险、业绩、现金流动和其他重要方面。”

向冠捷转型

Mallett说亚博赞助欧冠，为了帮助机构投资者向冠捷科技转型，北方信托首先向他们强调，他们真的不需要受现有运营模式的限制，并向他们展示什么是可能的。”可能会有东西首席投资官或首席风险官希望能够做的,但他们开始相信建筑这些功能就是花费太多或时间过长,或有可能并不是一个可行的解决方案,”他说。“因此，我们的第一次谈话重点是真正了解他们希望如何管理其全部投资组合，并提出如何更好地管理其基金的想法，因为向冠捷科技转型实际上是改变基金管理的方法和策略。”

对于考虑将其他平台作为综合投资组合管理解决方案出售的公司，Mallett提醒投资者要彻底审查它们。他解释说，主要的是，他们必须确保专为私人市场提供的功能和替代品不仅仅是旧的、改造过的技术。他解释道:“如果你回顾这些平台的历史，你会发现许多原本是公开市场系统的平台，现在正被推入私人市场和替代市场。”“事实是，他们的架构从来就没有这样设计过，这将产生新的问题，因为它试图把一个方形的钉子塞进一个圆形的洞里。”

Mallett提醒机构投资者注意任何类似“数据仓库”倡议的过程，许多公司多年来亚博赞助欧冠已经尝试过了。“如果他们试图结合来自多个系统的数据来解决你的问题，这是一个警告信号，”他说。直接的问题会浮出水面:这个过程涉及数据复制吗?或者数据被输入两次?信息是否被复制或移动?我们是否在系统之间协调相同的信息?源系统是否有完全不同的数据模型?如果您正在考虑的产品需要上述任何一项任务，那么它可能不是一个合适的解决方案。

“拥有一个数据来源，对于各种类型的资产和每个位置，是我们TPV解决方案设计的核心，”槌说。“系统之间不需要大规模对帐，这对于避免错误并使解决方案对您的最终用户以及可扩展性来说至关重要。”

选择正确的过渡伙伴是关键

考虑到实施一个新平台的后果是，在创建其他平台的同时，可能最终无法解决关键问题，选择正确的合作伙伴是成功从传统筒仓系统过渡到整体组合解决方案的关键一步。对于大多数机构投资者来说，等待已不再是可容忍的选择，亚博赞助欧冠缺失的一个重要机会的风险或不够迅速变为在紧急情况下——因为他们没有现代基础设施来获得正确的信息公司领导人和他们的投资团队在正确的时间——也越来越严重,随着越来越多的竞争实体研究生综合数据系统。虽然Northern Trust创建其TPV解决方案是为了简化机构投资者的生活，并帮助他们茁壮成长，但其设计重点是满足生态系统中真正的最终受益亚博赞助欧冠人当前和未来的需求:退休人员、学生、慈善机构和其他重要人群和实体。

Mallett说:“例如，如果你代表教师、警察、消防队员和其他公共部门工作人员分配资金，他们的退休可能取决于该机构有效管理数据的能力——这是非常重要的。”“我们的目标是在帮助机构管理这些资金方面发挥积极作用，确保最终受益人有机会享受富有成效的退休生活。”鉴于此，成为合作伙伴并建立长期关系是北方信托授权机构投资者进入冠捷投资的关键优先事项。亚博赞助欧冠

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