随着风险投资交易竞争的升温，市场的一个领域似乎被抛在了后面:曾经前途无量的投资组合公司失去了风险投资或企业赞助。
输入MBM Capital, a新的风险投资公司由劳伦·邦纳和阿伦·米塔尔于周一推出。该公司计划投资于孤立的风险投资组合公司，这些公司是有吸引力的周转战略投资，尽管他们失去了先前的支持。
该基金的推出正值风险投资业的关键时刻。2021年，PitchBook的筹款达到了创纪录的水平揭示在10月份今年前三个季度，美国风险投资公司筹集了2,387亿美元。资产所有者有充分的理由将资金注入这一战略——对某些国家而言表现最好的禀赋尽管越来越多的人担心风险投资能否持续下去，但该资产类别在2021财年实现了超高回报。
然而，所有这些新资本并非毫无差错。MBM计划投资于投资组合中的公司，这些公司曾被视为独角兽，但已不再达到其风险基金的目标。米塔尔在电话中表示:“风投投资者无法花很多时间与他们投资的公司在一起。”“当他们这么做的时候，是那些正在经历巨大增长的公司。那些跌出独角兽轨道的公司根本得不到投资者的任何支持。”
米塔尔和邦纳在与风险投资公司1/0 Capital合作时开始注意到这种动态，邦纳是该公司的合伙人。米塔尔曾担任1/0投资组合中的一家公司的首席执行官，这也是他们相遇的原因。米塔尔表示:“几年前，我们开始看到这个机会。”“我们和那些筹集了资金并把自己的业务卖给了更大公司的企业家们交谈。他们的增长速度并没有他们的支持者所希望的那么快。他们打电话寻求建议或帮助。”
邦纳因起诉Point72她被指控性别歧视。两人于2020年结婚。
“我最大的收获是，和谁一起工作是至关重要的，”Bonner通过电子邮件谈到这段经历时说。对她来说，这一课已经转化为她对MBM的工作。“我认识阿伦快十年了，”她补充说。“他是个有个性、幽默、诚实的人。”
两家公司偶尔会一起进行一次性投资，但直到2021年，他们才正式合作建立MBM。
该公司仍处于今年早些时候启动的筹资阶段，但两人希望在年底前完成筹资过程。米塔尔表示，和大多数首轮风投公司一样，MBM已经开始以家族理财室为重点进行融资。但在这个过程中，包括捐赠基金、基金会和养老基金在内的机构也对该基金作出了承诺。
邦纳和米塔尔认为，他们的战略可以使资产所有者的风险投资组合多样化。米塔尔表示:“一些投资者将我们视为一个特殊的机会基金。”“他们看到的是一种不同的增长投资方式。”资产估值可能没有专注于增长的风险基金那么高，但米塔尔说，它们可以表现良好，尤其是在市场低迷的时候。
米塔尔表示，MBM特别计划投资金融科技、人力资源技术、数据和电子商务公司。这些业务将已经开发了收入来源和产品，以及MBM可以支持的管理团队。
米塔尔表示，这些所谓的“倒下的独角兽”通常需要以下三种变化中的至少一种，才能再次获得成功。米塔尔表示:“我们看到的一件事是，当企业没有充分发挥其潜力时，通常存在管理方面的问题。”“可能是一位高管失踪了，或者高管太多了，或者是一位表现不佳的高管。”
另一个变化是试图让企业——尤其是以技术和产品为重点的投资组合公司——更倾向于销售或“进入市场”的思维方式，而第三个变化涉及彻底改革公司的商业模式。米塔尔表示:“最后一个更(机会主义)一些。”“有时会有调整或改变(模式)的机会。”
然而，在他们投资之前，还有很多工作要做。
邦纳表示:“(我们的)战略将需要另外两名投资专业人士来寻找、调查和员工交易。”“就像雷(戴利奥)会说的，雇佣谁是你能做出的最重要的决定。我喜欢组建团队，这个团队特别特别。”