有一个正在进行的机构投资者和管理者之间的动态变化。亚博赞助欧冠资产所有者享受增加访问越来越强大的分析技术,给了他们更大的能力来更精确地监督管理者的表现。同时,基金市场继续扩散给机构更多的投资选择。
因此,资产所有者比以往任何时候都更强大的声音——这是他们和他们的经理之间的权力动态变化。简单的说,资产所有者的日子仅仅是价格接受者已经一去不复返了。他们现在价格制定者,他们要求更高的透明度和更多的价值在评估基金经理为他们的钱。
我们采访了投资数据科学主管保罗·费伊北部的信任,维恩的亚历克斯·帕帕斯关系经理投资分析平台由两个西格玛,分配器和经理如何最好的导航数据分析和变化的权力的民主化发展动态发生在机构投资。
亚博赞助欧冠机构投资者现在可以执行更高级的数据分析比十年前他们甚至可以。这个进化因素驱动的什么?
保罗·费伊显然:技术的进步提高了计算,消费,和分析大型数据集,这似乎在规模和数量与日俱增。最近,我们也看到更多的数字原生代——或者个人,更熟悉和适应技术。坦率地说,他们要求使用先进的数据科学工具;他们不准备工作在一个模拟的世界了。所以,我认为科技进步推动的一些大型投资数据科学活动,我们看到今天,你也有一个人口非常舒适的空间。
亚历克斯·帕帕斯:增加透明度的要求也想到作为一个因素在推动民主化的数据分析。其次,长期以来,许多传统的托管人有这些财富的数据系统,但它需要技术的进步使它更利于他们的客户。强大的数据科学工具和api易于使用使访问变得比以往任何时候都更容易。
这有什么变化之间的动态资产配置者和管理者?
保罗·费伊:资产所有者和分配器已经愈发审问他们的经理。他们更要求和想要更多;他们不仅想知道经理了,但也理解他们如何到达那里。经理,拥抱这个新水平的透明度将获得更多的时间,因为他们可以有更多的开放、双向交流和获得更多的机会来谈论阿尔法他们生成的。我认为这将导致更好的分配器和经理之间的关系。
同时,资产所有者比以往有更多的投资选择。你会听到,“今天有更多的资金存在比实际的证券。“这个大菜单迫使经理们真正争夺分配器的资本。再次分配器需求更多的访问数据和透明度,管理者最好的回应将成功的关系。
亚历克斯·帕帕斯:今天,资产所有者可以问经理更尖锐的问题,比如“你的思维过程在此期间的表现不佳吗?为什么你的风险转移到不同的因素比你吃过的历史吗?”等等。和采购新经理,增加对数据的访问是使其更容易找到那些记录和屏蔽那些不满足新规定指定的标准。
例如,投资委员会说,“我们想要比较这三个经理,向我们展示滚动它们之间的相关性,或告诉我们这三个经理的能力产生的特质,alpha-like剩余回报。“这的确是一个很大的问,但客户现在可以做到相对迅速与维恩这样的一个工具,我们的平台,包成一个清晰的报表元素。上传你的经理人返回之后,它确实需要点击几个按钮。
然而,很多组织仍然使用电子表格…
保罗·费伊:是的。我们最近做了一个调查,300年全球资产管理公司1,52%的人说他们组织仍在使用电子表格来聚合内部和基础数据。电子表格的“暴政”,从书中,借一个表达式技术化的投资者,使分析人士花时间在数据采集、聚合和编译,而不是真正的分析。有可怕的故事,是关于个人打印一份报告之前,他们走进一个投资委员会会议提出,总是,他们对问题的反应是“让我回到你。”
数据科学工具可以几乎消除数据编译和聚合劳动,所以分析师可以做真正的分析工作,并提供及时的见解。这种需求变得越来越迫切的投资数据越来越复杂。我们的调查还发现,66%的全球资产管理公司表示,他们利用5到8个数据源,我预计这一数字将上升。所以消耗大量数据越来越重要的经理。没有数据科学技术,你不能简单地分析所需的大型数据集表面正确的信号和关键的见解,你需要做出更好的投资决策。
亚历克斯·帕帕斯:科学技术的动态特性数据也是无价的。而不是使用一个静态的演示文稿,工具允许分析人员快速的组合目前的风险投资团队的清晰和简明的方式,实时显示不同的场景。你可以说:“如果我们改变这些重量,会做什么?如果标准普尔指数下降20% ?“立即并显示结果。这是强大的,因为它使您可以告诉一个强大的故事而优化时间,投资团队几乎总是不足。
我们采用的数据科学技术?
保罗·费伊:在我们最近的调查我前面提到的,98%的资产管理公司表示,他们正在使用或计划使用数据科学/决策支持工具在未来两年。所以几乎所有的公司知道他们需要把这项技术。
重要的是,我们应该考虑数据科学技术,人工智能,但增强智力。我们还有人类运用智慧和专业知识,但这些投资组合经理正在使用数据和技术在他们所做的更好。技术帮助表面信号来协助他们的过程,这就是最终的结果。
我认为现代象棋提供了一个很好的类比。加里·卡斯帕罗夫的先进或半人马象棋(人类和电脑一起工作)几乎是不败的时候与一个人或一台电脑。我看到,打在我们所做的投资组合经理。
北方信托如何帮助投资者推进科学技术的使用数据?
保罗·费伊:我们想执行这个角色对他们来说,我们可以在很多方面帮助。显然我们有能力,我们内部开发的,但我们也与越来越多的fintechs,使我们能够为我们的客户提供一套更好的解决方案。一个关键的关系是两个σ维恩,当然,我们也有与股市的关系数据科学Essentia分析;技术是专注于资产管理公司的前台投资决策过程。
告诉我们更多关于维恩的解决方案提供的功能?
亚历克斯·帕帕斯:我们专门的维恩分配器市场。几年前,我们意识到,即使是一些最大和最复杂的资产配置者缺乏技术和分析工具,资产管理公司已经很多年了。这些分配器在数十亿美元资产,有时数万亿,但缺乏现代工具箱分析,尽职调查,和投资建设。
这是我们推动建立维恩。基于它是一个回报率的工具,可以让贝塔投资策略分配器性能和快速评估经理理解跨多个资产类别的风险来源。它使用一系列的风险指标和因素——如股票、信贷、价值,小型股,或者残留——暴露风险和回报的来源。在几分钟内,分配器可以使用维恩来构造投资组合多元化他们是如何从一个因素的观点。通常,他们惊奇地发现他们有多少接触元素(如股票β。
重要的是,分配器可以上传他们的投资数据从一个电子表格或PDF维恩的基础上构建投资组合。我们也有一个大图书馆的共同基金、etf,指标,和潜在的股票,所以他们甚至不一定需要上传数据开始使用该平台进行数据驱动的投资决策。
北方信托提供什么优势帮助分配器将数据科学技术?
保罗·费伊:我们是提供解决方案,而不是销售产品。这是我们基因的一部分在北方信托。我们协商。我们不会出现在客户的办公室,一声清脆的产品和说,“给你。“首先,我们有一个讨论客户的策略;他们想要实现的是什么,我们的平台如何帮助他们执行特定的策略。然后我们合作创建正确的解决方案,帮助他们成功的今天和未来。
亚历克斯·帕帕斯的几个理由:这是一个我们想与北方信托合作。我们与他们的关注作为一个解决方案提供商,我们继续保持一致我们两公司是如何思考这个问题演变的拥抱技术和数据科学的目标——让客户更强大的工具,像维恩,作出更好的投资决策。
关于未来,你看下数据科学技术?
保罗·费伊:有一种说法:事情之前从未如此快速地移动,他们永远不会再次缓慢。当然数据科学技术,我们的能力进步如此之快,很难做出任何预测四或五年。说,我确实认为需要驱动的数据升级的环境、社会和治理问题要占领我们在可预见的未来,和自然科学先进的数据工具将必须在任何有意义的方式满足这些需求。虽然我们已经看到数据科学技术被大量用于环境、社会和治理目的,围绕监管和投资者的需求,我希望这些工具在环境、社会和治理领域发挥更大作用。
由于种种原因,记住,环境、社会和治理变得更多的数据驱动的,因为它的发展。投资者不会接受任何传闻从管理者对环境、社会和治理能力在不久的将来,为例。这意味着各方将要求全面的环境、社会和治理数据。但构建数据集极具挑战性,因为它需要处理多个数据提供者在传统和替代双方——然后处理大量的数据创建消化,可操作的信息。同时,先进的数据科学技术正迅速成为一个复杂的投资的基本必要性整个频谱,我看到越来越多的数据需求环境、社会和治理作为一个重要的因素加速它的采用在分配器和经理。
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