去年11月,对冲基金的开始流行以来最大单月跌幅,对冲基金研究的数据显示,对冲基金数据提供商。
回报基金加权综合指数聚合性能的各种规模的基金,下跌了2.2%。大小的指数并没有降低自2020年3月下降9.1%。
“11月是一个有趣的月。它标志着10月趋势的逆转,”肯尼思•海因茨HFR总统周三在虚拟新闻发布会。“在每月的最后几天,你看到一个post-quarantine逆转,流行后,和inflation-positive交易(定义)过去几个月。”
该指数10月份增加了1.3%在11月之前缓慢辗过。海因茨说大量的下降发生在过去三个交易日,在扩散的担忧ο冠状病毒变种引起恐慌和金融市场大幅下跌。
“在感恩节后的第一天和最后一天,你最后看到大幅下降,“海因茨说。
股票对冲基金,长期和短期投资专业策略,11月下降幅度最大,回报的股票对冲指数下降了2.7%。回报的宏(总)指数,跟踪性能的宏观策略,不是远远落后于11月份下跌了2.4%。
“股票对冲是表现最差的地区,但宏很[关闭],这清楚地表明,宏观基金没有足够的长期固定收益风险来抵消一些下降,他们也没有有足够的短接触股票或商品,”海因茨说。
进入12月,海因茨说这些趋势已经开始改正自己。而引起的财政恐慌ο变体的出现在本月末是一个挫折,海因茨说,他预计今年强劲的结束。
“人们非常关心变体的传播,和有一个混乱的恐慌的资产类别,毁掉了大量的交易,”他说。“很多这些趋势已经在12月早期纠正自己。从金融市场的角度来看,我们有一个基于变体下降,但你通常看到一个强大的12月开始扭转这些趋势。”