上升的私人市场的兴趣不仅使2021年第一个万亿美元的产业,它也是推动增长资本到新的高度。
增长型资本基金历史”定义为相对较小的资本池,根据最新的体育脉冲从安永(Ernst & Young)的报告。然而在2021年,增长基金筹集创纪录的1020亿美元,较前一年增长53%,前五年平均的74%,根据是报告。
布莱恩·达德利合伙人芝加哥asset manager亚当斯街亚博赞助欧冠“增长股票”是一个非常松散定义的术语。“你可能会得到10个不同的答案来自十个不同[投资者],”他说。他补充说,然而,有一件事大多数投资者可以达成一致:私有市场景观不再是仅由风险投资公司专注于系列融资和募集大型收购基金专注于后期公司。双方球员在中期发展阶段公司已经开始探索的机会,帮助双重的价值增长段过去五年,达德利说。
的筹款记录资本增长部分是由于更广泛的私人股本市场的上升趋势。2021年,私人股本交易价值达1.2万亿美元,比前一年上升了96%。也是第一次PE行业越过1万亿美元的里程碑,根据是报告。超过一半的私人股本投资技术和消费品公司,占30%和24%,分别总私人股本交易的价值。诸如医疗、工业、和材料从私人股本公司也看到了积极的资本流入。
“大蓝筹私人股本基金筹集了大量的资金在过去的五到十年,这意味着(存在)手里没有利用起来的资金在这个时间点上,“达德利说。“他们正在寻找额外的区域部署,资本,这当然是溢出效应。“事实上,企业比以往任何时候都保持私人时间也促使对冲基金和共同基金进入机会增长股票,达德利说。
驾驶的另一个关键因素是主要的筹款成功增长资本经理。“助教Associates,例如,收在125亿美元的承诺14基金筹集了85亿美元后仅仅两年前,”该报告称。其他值得注意的轮融资增长股票包括峰会合作伙伴和一般的大西洋,筹集了84亿美元和78亿美元,分别在2021年下半年。
传统的收购公司,从历史上看,目标公司后期阶段,已经进入成长期的企业。今年3月,黑石集团关闭了就职增长股票基金以45亿美元从范围广泛的机构投资者,包括家庭办公室,捐赠基金,养老基金。亚博赞助欧冠这是“历史上最大的、车辆首次增长股票”根据百仕通。体育巨头的目标是“重新定义增长股票投资”,关注“策划的公司数量远远超过股本公司是典型的增长。”
”的环境中,甚至平庸的企业正在指挥最高美元增长股票投资越来越引人注目,为投资者提供的潜在增长摆脱高架条目的价格随着时间的推移,”该报告称。”公司大举投资运营能力,将这些资源应用于最高的潜在机会往往产生巨大roi(投资回报率)相对传统收购。”