分配器对对冲基金的兴趣可能会减弱。至少他们告诉Preqin在俄罗斯入侵乌克兰之前,一场血腥的战争颠覆了国家和全球市场。
根据研究公司Preqin的数据,只有10%的分配器说他们“更积极地投资于对冲基金和积累资产由于股票市场前景。2020年11月,双投资者的比例,约20%,在做相同的,高于前一年的不到10%。
回报可能是部分原因。对冲基金平均的性能已从2020年18.9%的峰值水平,到2021年的13.7%,根据Preqin的最新投资者展望报告。只有49%的投资者分类性能的对冲基金去年接受;28%的回报率低于他们的预期,根据研究公司。PivotalPath的对冲基金综合指数在2021年的回报率为7.9%。
Preqin调查报告是基于2021年11月完成350多分配器的预期各种另类资产,包括私募股权、私人债务、房地产、对冲基金、基础设施和自然资源。
得到良好的阅读分配器的意图对冲基金并不总是一件容易的事情。根据一项调查在12月完成,另类投资管理协会预计大约一半的美国分配器增加他们在对冲基金的投资在2022年,部分原因是波动的。对冲基金通常可以在强调市场提供投资保护。
投资者更看好他们的私人市场策略比对冲基金。Preqin最近的研究表明,90%的投资者在一个广泛的私人资本策略表示收益达到或超过他们的预期在2021年,72%的对冲基金。
的部分原因投资者已经变得有点厌倦的对冲基金投资归结为整体市场周期。百分之四十三的受访者认为市场已接近峰值,,22%的人说市场已经通过了高,根据Preqin。私人策略,季度定价的基础投资,并不总是反映当前市场价值。
有前途的机会也减少当估值很富有。“市场通常和恢复平静混乱正在慢慢消失,使经理们很难找到高回报的机会,”该报告说。“投资者充分意识到这一点。”
美国仍然是顶级对冲基金投资者的投资目的地。在新兴市场,中国,东南亚,印度目前的最好的机会,根据Preqin。
对冲基金投资者担心泡沫资产估值,股市波动,加息会拖累2022年对冲基金的回报,Preqin称。
在时间方面,55%的有限合伙人说他们计划投资于对冲基金在2022年第一季度,而17%的人说他们直到2023年才会提交或更高版本。“根据我们的调查结果,似乎今年投资者更加谨慎,谨慎与分配,随着行业应对市场的变化,”该报告称。