随着保险公司的投资策略多年来不断演变，从整个投资生命周期中提取数据变得比以往任何时候都更加重要。然而，对于依赖几十年前开发的孤立的遗留系统的保险公司来说，这变得越来越具有挑战性。
虽然大型保险公司已经开始对面向客户的流程进行数字化转型，但业内人士会告诉你，许多公司已经允许其内部投资管理技术——以及其他关键分析能力——在快速发展的数据需求中逐渐变得过时。面对这种忽视的后果，越来越多的人开始投资于通过外包的、基于云的系统来实现这些重要能力的现代化。
我们采访了Chris Dvorak，北方信托保险解决方案主管,约翰加尔文，北方信托新兴解决方案经理，了解保险公司目前寻求增强或替换其内部遗留系统的新技术解决方案。
许多保险公司因依赖孤立的、遗留的投资管理平台而受到阻碍，这些平台正处于不同的淘汰阶段。你能说明这对他们管理投资能力的影响吗?
克里斯·德沃夏克：先进的资产管理系统是帮助保险公司在日益复杂的投资环境中茁壮成长的核心。如今，基于云的强大解决方案在几年前还不存在，保险公司现在可以利用像北方信托这样的技术合作伙伴，为他们提供复杂的功能，因此他们不再需要在内部建立和维护这些系统。
我们与保险公司合作，在投资管理方面为他们提供广泛的支持，从托管到证券贷款，再到我们的北方信托资产管理产品。投资会计对保险公司来说尤其重要，以支持其法定会计需求。
约翰加尔文:让我们看看我们所处的宏观环境，因为金融环境与我们在不确定的环境中如何考虑客户所需的工具有关。
美国2月消费者物价指数(CPI-U)经季节调整后上升0.8%，过去12个月升至7.9%，为40年来通胀升幅最高。1
我们知道，从历史上看，高通胀时期对债券来说一直是具有挑战性的环境，因此在利率和信贷风险因素中配置投资组合是一个重要的考虑因素。
然而，我们知道我们现在的环境与过去不同。例如，1981年美国联邦储备委员会主席保罗·沃尔克将利率提高到20%，当时债务占GDP的比例为31%。我们目前的债务与国内生产总值(GDP)之比处于历史高位，这增加了使用货币政策来控制通货膨胀的风险。2
考虑到实时信息和地缘政治事件不断增加的宏观环境的复杂性，投资系统需要更快地呈现更多的数据点。
要做到这一点，就必须减少数据竖井，并增加对组合数据集的更新频率。这些数据集可能包括投资组合会计、时间序列数据(如价格和收益率)和证券主数据，然后必须将这些数据与其他来源结合起来，如关于发行人的基本资产负债表数据，甚至一些关于发行人行业部门支出的非结构化数据。
分析最完整、最新信息的能力使我们的客户能够更有效地管理他们的投资组合。在北方信托，我们有一个数据可视化专家团队，可以构建多维度设计，让客户了解其投资组合持有的存活期和信用风险的相对敞口。
德沃夏克:加尔文说，保险公司现在也在交易这些旧平台不支持的产品。在某些情况下，保险公司有多个系统来支持一个投资组合，这要求他们在多个系统中拼凑数据，以获得支持投资组合所需的收益率。
保险公司正在大力升级其投资管理系统吗?
德沃夏克：大多数人意识到他们的处境很糟糕，所以我们看到保险公司开始解决这个问题。但许多国家做得还不够。一些保险公司专注于数字化转型，但它们的资金主要用于客户面对流程的现代化。他们希望获得索赔和支付保费是一种更好的用户体验。但他们并没有投资于改变他们的传统投资管理系统，仅仅是因为他们的资本在分配到这部分流程之前就用光了。
决策者明白，这种情况不能持续太久。由于保险公司考虑成本和其他因素，许多保险公司正在寻求外包解决方案，以使其投资管理能力现代化。他们越来越意识到，现在有技术供应商提供高度先进的解决方案，以处理投资周期的不同方面。
他们在问:“我们应该在内部建立和维护这个新的投资管理系统吗?还是我们可以与一个核心能力是为我们提供这种服务的人合作，这将成为我们生态系统的一部分?”在他们完成这些分析之后，我们看到更多的客户有兴趣与我们合作，以获得这些解决方案。
为了使投资数据系统现代化，保险公司目前最应该考虑实施哪些关键技术?
约翰如果客户着眼于10年的时间范围，并在今天建立一个新的系统，他们需要考虑如何将这些系统集成到结构化和非结构化数据的更大的数据集合中，从而将会计和投资组合管理两方面结合起来，以获得他们想要的敞口。
为此，他们需要研究“数据湖”技术。这些基于云的实现允许客户使用计算农场的虚拟化集群，以经济有效的方式扩展计算能力。它们还组合了结构化和非结构化数据，而不需要将数据转换为针对特定数据组合的专门格式所需要的额外复杂性。
北方信托对保险公司的数据分析策略是什么?
德沃夏克：我们知道我们需要为我们的客户群提供数字解决方案。这就是我们如何开发我们的保险会计平台被称为投资会计和分析服务解决方案，或IAA。它为我们的客户提供了一个云端的数字平台。
需要明确的是，它不仅仅是一个报告传递系统。相反，它是一个端到端的投资数据分析和查询平台，让我们的客户能够透明地了解他们的投资组合每天的表现。它以一种非常周到的方式呈现数据，使我们的客户能够根据交易活动和市场条件，真正了解他们的投资组合中正在发生什么。
该平台提供了从持有或赚取收入的一般视图，到前滚的成本进展，再到全面的变更分析的所有内容。客户可以日复一日、月复一月、年复一年地查看变更的影响，以充分了解在任何给定的时间间隔内对其投资组合的影响。这确实为他们提供了一个工具，让他们了解投资组合变化的宏观影响，他们的交易员和外部资产管理公司在做什么，以及所有这些因素将如何影响他们的会计和披露决策。
通过将会计交付从每月的任务转移到每天的任务，它真的使它更无缝的练习。所以当月底到来的时候，就像另一天一样。
通过以这种积极的方式影响他们的工作流程，它使保险公司的效率大大提高，并允许他们进行更高层次的分析，这是许多人放弃的。这是非常重要的。
最后，重要的是要注意到我们正在进行的目标是将所有这些数据合并到我们的总投资组合视图(Total Portfolio View, TPV)中。这就是北方信托的解决方案，为机构投资者提供他们整个投资组合的全面视图，涵盖其所有产亚博赞助欧冠品，包括公共和私人产品，利用一个数据集，提供实时、虚拟地了解投资组合所需的所有引擎。
防范未来可能是困难的，因为市场需求和技术能力可能不可预测地发展。北方信托公司为保险公司提供的数据分析策略如何为他们的数据系统提供实用的远见和灵活性?
德沃夏克：技术平台需要不断发展，以满足市场需求，因为它们每天都在呈现自己。由于监管要求或投资组合组成的复杂性增加，它们需要能够不断地变化。北方信托采纳的一件事是我们基于云的IAA平台的敏捷方法和开发。我们有一个我们称为“构建学习文化”的概念，它专注于随着时间的推移从反馈中学习，以交付包含早期用亚慱体育app怎么下载户测试的最终产品。
通过使用更短的产品开发、密集的反馈循环和更小的软件交付团队，我们已经使过程更加灵活，并授权我们的团队设计一个以客户为中心的平台，这是传统IT工作流程无法实现的。这些正是我们的客户一直在寻找的增强功能，以支持他们的业务。
约翰思考事情的发展方向当然会有帮助;但我认为大多数时候我们需要适应未来，我们需要更加勤奋地接受这种变化。当这种变化是恒定的，就像今天一样，那么我们必须考虑我们构建的软件和系统处于恒定的熵态，我们必须适应当前。
从软件开发的角度来看，在您提交代码的那一刻，您可能已经为希望改进系统的未来开发人员创建了所谓的“技术债务”。对于开发人员来说，要改变系统，使其更好，他们需要进行所谓的重构，即重新组织代码以反映新的未来。重构是软件产品团队可以做的最重要的一件事，它可以使软件再次“新”起来。有趣的是，为了更容易地实现新功能而未进行更改(重构)和更新的代码通常被称为技术债务。随着时间的推移，当技术债务积累起来时，系统变得比抛弃并重新开始更难以改变。
这个新系统当然可以由过去的代码重构而成。
让你的代码远离债务。
德沃夏克：如果我们回顾历史，我们会发现许多保险公司今天正在与之斗争的遗留系统是基于一种非常专注的思维模式而建立的，即“这就是我们现在所交易的”。今天，我们完全相信，随着时间的推移，新产品会不断涌现。看看加密货币就知道了。因此，新系统被构建得非常灵活，能够处理所有不同的产品。因为这一切都始于交易捕获，而遗留系统不一定是为处理这些更新的资产类型而构建的。
当保险公司投资于一个新的、基于云的资产管理解决方案时，回报可以是效率和回报。但是，解决方案必须足够强大，能够在整个投资生命周期中提供数据分析，而不仅仅是在最初的决策过程中。通过我们的技术，数据可以在交易后的各个环节流动，包括会计平台，因为数据完整性需要在整个周期中保持——从性能、风险和暴露，一直到监管备案。这种分析可以帮助改善投资结果。
1https://www.bls.gov/cpi/美国劳工统计局，2022年
2https://fred.stlouisfed.org/series/GFDEGDQ188S， FRED经济数据，2022年
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