With markets swinging amid Russia’s war with Ukraine, and oil prices above $100 a barrel and feeding inflation, allocators and asset managers who invest according to environmental goals are again weighing whether to divest from fossil fuel companies altogether, or hold on to them and work to curb their bad behavior.
采用资产管理器1号，其对埃克森美孚的激进运动将其放在地图上。毫不奇怪，这违背了剥离和对公司行动失去权力的损失。2月，发动机No.1推出了首个主题交易所交易基金，称为发动机1号变革气候ETF。该产品将投资于促进能源过渡并促进零目标的公司，这意味着投资将跨越包括运输，能源和农业在内的行业。亚慱体育app怎么下载选择该投资组合的公司将是有计划和产品来应对气候变化和自然资源供应量减少的公司。这也意味着投资组合最终将投资一些最污染的公司，包括通用汽车，福特，加拿大太平洋铁路和迪尔。
“我们认为有机会拥有宪章的投资资金来推动绩效并使公司负责。这是我们开展业务的部分原因。亚博赞助欧冠。“我们看到了埃克森美孚竞选活动。”
2021年，第一发动机发起了一场意想不到的，成功的激进主义者运动，反对埃克森美孚。这家小型公司于2020年12月开业，使股东感到沮丧埃克森美孚（Exxon Mobil）的表现较弱和对气候风险的普遍冷漠。到5月，股东选举了三位发动机第一董事，以坐在埃克森美孚董事会上。
现在，影响投资者超越了激进主义者的根源。Engine No. 1’s first ETF, which invests in the 500 largest U.S. stocks, launched in June 2021. As the name suggests, Engine No. 1’s VOTE ETF, with $329 million in assets, is focused on aggressively voting its proxies for the companies it holds.
同时，转换气候ETF更量身定制为零目标。它的投资组合由大碳发射器它认为将是未来十年中零净过渡的一部分。格兰西奥说：“在第一引擎，我们不相信撤资。”“尤其是气候和发射器的情况，许多大资产所有者已经剥离了。这导致股东没有与公司合作以使他们负责。”
该公司希望将自己与其他经理区分开，重点是积极所有权，这是资产经理责任的一部分，即使其拥有的公司清单在Impact World的某些角落引起了人们的注意。Grancio表示，该公司认为，采用可用的ESG数据的全部范围并为所有者提供有关该信息将如何转化为长期价值的概念是资产经理的责任。
虽然许多机构宣布从化石燃料公司完全或部分撤资- 以纽约州普通退休基金的撤资从2月份的21个页岩石油和天然气公司开始，像第一发动机这样的资产经理认为，成为活跃所有者最终比撤资更有效。
根据Rob Day的说法，以可持续性为重点的私募股权公司Spring Lane Capital的合伙人兼联合创始人，第一发动机几乎不仅仅是其努力。戴说，像基金会这样的机构正在通过类似的镜头接近化石燃料公司的投资。戴告诉，戴说：“这是人们如何开始对此非常务实的令人着迷的迹象。”ii。“他们开始说‘我们不想只摇动我们的手指。我们想卷起袖子，使这种过渡实现。’”
这家耗资9,10亿美元的欧洲资产管理公司Schroders在投资可能是高碳发射器或生产化石燃料的公司时也采用了积极的所有权方法。
在某种程度上，这是因为总会有另一个愿意（如果不关心）买家。“如果您要做的就是将您的投资组合脱碳，那就去了某个地方，”北美可持续发展负责人玛丽娜·塞弗诺夫斯基（Marina Severinovsky）告诉ii。“这意味着其他人从您那里购买它，并且很可能是负责任的所有者。”
相反，Severinovsky说最好的解决方案是经理投资于高碳发射公司具有计划和使命，以转向更清洁的能源解决方案。实际上，Severinovsky表示，它没有切割和干燥，经理愿意投资一些可能是污染者但有更干净的路线图的名称。她解释说，目前有负面环境影响的一些公司正在积极致力于可再生能源解决方案。
Severinovsky说：“有了这个新的[Engine 1号] ETF，有一个内置的想法，即[他们]想要支持公司，而不是将它们作为坏人的烙印。”“我认为这是正确的方法。”
并非每个人都同意。虽然有更大的机构转向积极所有权，但以ESG为重点的投资顾问Align Impact的公共市场副总监Fabian Willskytt表示，资产经理更有可能采取多元化的方法。简而言之，威尔斯基特（Willskytt）表示，投资碳发射器的主要策略是撤资，ESG整合和积极的所有权。一些机构正在投资于ETF等策略，从1号发动机远离技术公司，这是一长串以ESG为重点的资金的最高股份。
Willskytt告诉ii。“我们看到方法的多样性增加，而不是[差异]对一种方法。”
尽管如此，第一引擎的积极所有权方法仍然坚定不移。例如，在其总价值框架下，第一发动机可以证明公司为股东和利益相关者创造或破坏的价值数量的变化是对未来财务价值的有力预测指标，包括收入，收入，工人生产力和其他财务价值措施。
该框架表明了Engine No. 1的业务模型，该模型将ESG数据转化为物质经济影响。格兰西奥说，这“将其变成了美元和美分”。“然后我们对公司进行了重估。”
“我们现在正在做的一切都非常建设性。我们认为，在大多数情况下，您不必成为激进主义者，因为董事会和首席执行官希望长期投资者正在考虑如何帮助他们推动变革。”