blu putnam，CME集团
乍看上去
- 股票，能源和农业市场的最新价格转移显示了当前事件风险环境的波动亚慱体育app怎么下载
- 基于选项的隐含波动率是对我们看到的不常见市场事件类型的强烈度量
俄罗斯对乌克兰的入侵被美国和欧洲联盟的积极使用制裁所抵消，这给市场带来了截然不同的波动。
我们正在体验一个与事件风险相关的大型，突然价格转移的可能性较高的环境。我们将这些价格差距称为这些价格差距，有趣的是，它们可以大大增加，或者在纽约分钟内大大减少。在能源市场中，我们在天然气和WTI原油中看到了这一点。
在农业市场中，这种现象发生在3月初的小麦市场中。
这是事件风险的管理挑战。
波动率通常反映出对起伏的平均值的简单测量。统计学家使用标准偏差。贸易商根据选项查看隐含的波动率。
标准偏差是跌宕起伏的平均值，不幸的是，这是我们现在看到的波动性类型的一种极为差的度量。
我们看到的是一些非常大的，突然的价格移动，然后是一堆小的。
Black-Scholes-Merton选项模型甚至假设这些价格差距永远不会发生。他们这样做，在此事件风险环境中，价格差距越来越多。