Investcorp已推出了针对北美投资的新私人基础设施业务，前omers私人市场高级董事总经理迈克尔·莱德（Michael Ryder）担任掌舵。
这项由这家耗资404亿美元的资产管理公司周三宣布的发布会是在不断变化的市场动态的情况下进行的，这对于基础设施资产类别可能会很好。2021年11月，总统乔·拜登（Joe Biden）签署了基础设施投资和就业法进入法律，有效地指定了大约5500亿美元的项目支出。
“从时间上看，我们已经看到了两党对基础设施投资的强烈支持，该投资是在去年的《基础设施投资和就业法》上进行的，”莱德（Ryder）也曾在Omers担任美国美洲负责人，他在周二通过Zoom表示。“这笔资本确实需要得到大量私人投资的支持和支持。”
同时，通货膨胀率在过去12个月中上升了8.5％，消费者价格指数周二发布的数据显示。基础架构以及一般的真实资产 - 在通货膨胀环境中倾向于胜过表现，这意味着时机可能是一个新平台的合适的。
根据莱德（Ryder）的说法，基础设施是“长期，较低的波动率”资产类别。它也是“现金流动并产生收益”。但是通货膨胀并不是Investcorp必须与之抗衡的唯一新市场动态。随着美联储提高利率，基础设施投资者也面临着挑战。
莱德说：“显然，利率将对每个资产类别的定价施加压力。”“要考虑的有趣的事情是，这是否改变了交易的融资组合。”
尽管莱德（Ryder）不希望利率恢复到1980年代的水平，但他认为他们可以从今天的位置中等地增加。他说：“这些资产可以支持大量的杠杆作用，但必须维持审慎的投资组合。”“如果利率确实提高了，那么在添加正确的[杠杆率]时，将需要考虑到这一点。”
通过新的业务系列，投资计划针对专注于能源供应链，脱碳化，数字化以及工业和社会服务的公司。在实践中，这可能意味着将在美国扩大纤维网络的公司或可以利用可再生能源的公共交通选择。
但是，InvestCorp并不是唯一针对资产类别的公司。1月初，阿波罗宣布它为其第二次专用基础设施基金筹集了25.4亿美元。3月，KKR揭示它为全球基础设施基金筹集了170亿美元。莱德说：“我们看到许多其他资产经理都扩展了他们的产品套件，我们也想这样做。”“我们认为机会很重要。”
根据莱德（Ryder）的说法，尽管大型投资者正在以基础设施资产为目标，但他们关注的是中型市场投资组合公司，而不是其欧洲同行。这是Investcorp希望利用的机会。赖德说：“自金融危机以来的过去12到15年，资产级已经成长和成熟。”“我们在美国和北美市场所看到的与我们在欧洲所看到的有所不同。”
对这些投资的需求很高。投资者对资产类别的越来越感兴趣，其中87％的人在2021年11月接受Preqin进行调查的资产类别，称他们将在2022年继续投资基础设施，因为亚博赞助欧冠之前报告。例如，杰夫·温德林安大略省养老金计划的首席执行官告诉亚博赞助欧冠3月，该基金可以在未来几年中将其基础设施分配增长到目前的2.5％，占投资组合的2.5％。并有充分的理由：2021年的HOOPP返回14.18％。
投资者承认，资产价格正在飙升，但是 - 由Preqin调查的人中有70％说，价格高于12个月前的价格。
Investcorp愿意收购先前存在的基础设施投资业务，或像它一样与另一家公司联手在2019年当它与ABRDN（当时称为Aberdeen Standard Investments）合作在海湾合作委员会地区建立合资企业时。沙特阿拉伯的公共投资基金以该基金为基础，最多占2021年6月总数的20％。亚洲基础设施投资银行还向该基金承诺了9000万美元。
但是，如果合适的业务不出现，Investcorp将从头开始建立自己的资本，从而筹集自己的资本。赖德说：“我们的目标是在这里迅速移动并迅速扩展。”