CME集团Anna Ellis
乍看上去
- 全球ESG资产可能很快超过41万亿美元，而在标准普尔500 ESG指数上的期货交易已经飙升了100％以上
- 标普道琼斯指数在5月对其ESG指数实施了新的资格要求，该要求排除了参与油砂和军事合同等活动的公司
随着环境，社会和治理（ESG）生态系统的发展以及投资者的数量的发展，ESG投资必须保持步伐。在股票界，这种演变转化为索引提供商，努力符合快速发展的ESG需求。
更改ESG索引资格
彭博情报1月报道说，全球ESG资产今年可能超过41万亿美元，到2025年达到50万亿美元。大部分增长一直在美国，过去两年中资产增长了40％。ESG中的这种增长得到了以下事实的增强：标准普尔500 ESG指数在最近几个月优于标准普尔500指数，这说明了这些指数在满足投资者需求方面的重要性。
来源：标准道琼斯指数
尽管标准普尔500 ESG指数并非旨在超越更广泛的标准普尔500指数，但它说明了最近几个月ESG市场的增长。
4月1日，指数琼斯指数（S＆P DJI）完成了咨询关于其ESG指数的资格要求，该指数最终导致了对公司参与某些定义的业务活动的修订排除。虽然并非所有ESG权益产品都使用负面筛查，但基于排除的方法是管理ESG投资的有益方法。
这项咨询的结果专门解决额外的对参与油砂，小型武器和军事合同活动的公司的排除；扩展对参与有争议的武器活动的公司的排除；和修改对参与烟草活动的公司的排除。这些变化生效5月2日。
标准普尔500 ESG指数以传统标准普尔500指数为基础，由最能管理业务的公司组成，同时符合ESG原则。标准普尔500 ESG指数中的资格和包容是基于强大的ESG评分系统，而大多数排除率是由于取消了低ESG得分的公司。目前，除了参与烟草，军事签约，有争议的武器和小型武器活动的公司外，每个全球行业分类标准（GIC）的最低25％都被排除在外。S＆P DJI的最新咨询结果将修改有关涉及这些不符合ESG业务活动的公司的排除门槛。
排除和资格要求的更新反映了对指数提供商正确考虑公司业务活动的需求日益增长的需求，这最终确保ESG投资者可以准确评估该公司在该指数中留下的那些公司的行为。这些新的排除也可能会通过标准普尔500指数改善ESG指数的跟踪误差，这意味着两个指数之间的回报可能会更大的收敛性。
ESG空间正在不断发展，这并不是S＆P DJI首次改变索引要求以满足客户需求。最近，额外的热煤排除于2020年推出。S＆P DJI的响应能力适应最新的行业趋势，可确保其指数反映出ESG投资者的需求不断增长。
ESG期货增长
Starting May 2, these changes to the ESG indices were incorporated in the derivatives space, and recent trends in CME Group’s E-mini S&P 500 ESG Index Futures illustrate how asset managers, commodity trading advisors and other investors can find solutions that fit their ESG needs.
在2022年第一季度，ESG期货的平均每日量（ADV）比去年同期增长了100％以上，自2019年11月合同启动以来，它一直在稳步增长。
资料来源：CME组。截至2022年5月1日的数据。
ESG期货合约已超过960亿美元的概念交易，到5月初，已累积了超过13,500份的开放利息合约，相当于近25亿美元。
期货的增长遵循ESG投资的广泛模式。市场参与者希望投资于可持续的解决方案和良好的治理，同时看到与更广泛的标准普尔500指数相似或以后的回报。将指数与这一需求保持一致是一个必要的步骤，也是这个快速增长的市场发展的一部分。
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