对资产管理公司来说，寻找阿尔法越来越具有挑战性，而环境的变化只是造成这种现实的原因之一。数据科学技术和人工智能正在迅速发展，那些在利用创新方面速度慢或效率低的管理者会发现，他们的业务受到竞争对手的威胁，竞争对手采用更灵活、更具成本效益的策略来分析交易和市场数据，并推动持续改进。
特别是，最近的技术飞跃使资产管理公司能够获得先进的交易分析，而就在几年前，只有最大的公司才能做到这一点。如今，经理和所有者可以利用像北方信托这样的外包合作伙伴，它带来尖端分析公司的专业知识和技术，在整个交易生命周期——从最初的想法到交易后的活动——提供数据分析，生成一个反馈循环，有助于改善每一步的决策。
我们采访了斯蒂芬妮·法雷尔北方信托公司北美地区综合交易解决方案主管，克莱尔弗林征税essential Analytics的首席执行官/创始人格雷格·考尔股票数据科学(EDS)的总裁/联合创始人，了解他们的合作如何为资产管理公司提供对其活动的现代洞察和新的阿尔法路径的更多细节。
更好的数据访问如何改变了管理者对他们流程的看法?
斯蒂芬妮·法雷尔:数据管理给资产管理人员带来了许多挑战。在做投资决策时，他们必须确保大量数据的准确性。另一个挑战是数据的可访问性。许多公司在不同的竖井内运作，这使得管理人员难以与内部和外部利益相关者共享数据。为了拥有一个功能良好的操作模型，组织需要他们的人才专注于高价值的分析活动，而不是巩固或增强数据。市场上出现了新的技术和解决方案，使管理人员可以更容易地访问和管理数据。通过与essential Analytics和Equity Data Science的合作，我们为客户带来了这些新的解决方案。
克莱尔弗林征税当前位置直到最近，数据科学的进步才使观察管理者在哪些方面做得好，以及他们在哪些方面经常犯错误成为可能。大多数基金经理都知道，就业绩而言，取得成功的关键在于关注整个过程，而不仅仅是结果。但直到最近，他们只有结果数据。这只是告诉你发生了什么，对你的未来没有任何帮助。
今天，我们有分析能力获取交易数据，并将其转化为行为分析，因此经理可以精确地确定他们做出的正确决策类型，并识别他们反复出错的情况。这让他们可以把精力投入到更多赚钱的事情上，优化他们的流程。
格雷格·考尔传统上，只有最大的机构才会投资数百万美元来建立分析能力，以试图理解他们正在做的交易和投资决策。但这是改变。最近在数据可访问性方面的进步使各种规模的公司都能够使用高性能、低成本的方法来捕获数据，并将其引入到自己的流程中。
然而，这还不够。同样重要和重要的是，为了真正改善决策，这些数据必须用于前台办公室、投资组合经理、分析师、交易员和其他关键参与者。因此，我们真正关注的是让投资者获得他们需要的数据，并在他们的决策过程中最有效地使用这些数据。
你能描述一种技术能够更好地分析数据，更具体地说，是贸易数据的方式吗?
考尔考虑Snowflake这样的供应商。他们在云端提供了一个数据仓库，使实时、高性能的分析具有成本效益。客户可以随时在几秒钟内运行交易后和交易前的数据分析。这对那些过去可能每月只做分析和风险报告的经理来说，产生了很大的影响。现在他们可以在飞行中完成。通过使用雪花技术以及北方信托的其他解决方案，管理人员可以共享数据，并以先进的方式将多个分析、决策支持和报告工作流和工作流结合在一起。
法雷尔没有现代的平台和关键工具，资产管理公司要跟上技术的最新进展是非常困难的。通过与EDS和essential等行业领先的公司合作，北方信托可以为客户带来他们之前可能不知道的技术。它从尽职调查开始，从全面的需求评估来看待它，并与客户讨论如何在供应商之间共享数据，因此获得这些功能对他们来说是一个无缝的过渡。这就是我们的作用和我们所能带来的价值，我们把所有这些工具集合在一个屋檐下，然后把供应商和公司联系在一起共享数据。我们使我们的客户与我们和他们的其他合作伙伴做生意更容易。
为什么能够从交易前到交易后分析决策在今天变得更加重要?
弗林征税:因为找到阿尔法比以往任何时候都难。比竞争对手更聪明或拥有更好的信息不再是可靠的阿尔法一代战略。如果你不能从交易前到交易后分析你的决策，那么你就不能证明你的投资过程是有效的，你也不能不断地改进它。在主动型基金经理的表现并没有超过指数基金的情况下，平均而言能够使用有关投资过程的数据来确定你的投资技能所在，并减轻你的行为偏差，是一个生存问题．
同样的事情也改变了体育界。与球探和团队经理在过去几十年里认识到的一样，投资经理也开始意识到:如果你能优化你的过程，就有可能做得更好——而这需要一个数据驱动的反馈循环。
考尔:而且顾客也有这样的要求。
法雷尔这是一个很好的观点，就当今资产所有者对管理人员的透明度和复杂性要求而言。他们要求他们的经理不只是在交易后被搁置的TCA报告上打勾。他们寻找的是能够真正证明这一点的经理人，并拥有支持他们所做投资决策的信息。所以，我们的客户转向我们是因为他们需要更复杂的工具带。通过将这些解决方案结合在一起，我们允许客户从各个角度满足这些需求。
如果一个经理将其交易外包给北方信托，通过这种关系，他们可以获得哪些分析能力?
法雷尔:我们看到客户将交易完全外包给我们的一个关键好处是，首先，我们让他们能够集中交易数据，并以其他供应商可能无法提供的方式使用这些数据。
这包括进行交易前分析，使我们的交易员能够与客户进行更加知情的对话，从而设计和实施有效的交易策略，并评估市场影响。我们让客户对交易前流程有一个更健全的审视。目的是什么?目标是什么?这个检查确实增加了价值，帮助我们了解订单的意图，在我们把它推向市场之前。它允许更紧密的合作方式，因为客户不仅可以利用北方信托执行交易，还可以帮助制定交易计划。
在交易后，我们提供了一个强大的TCA包，利用不同的基准和权重，创建一个更深层次的反馈循环。我们帮助客户从多个不同的角度评估交易，并将洞察带回给他们的投资团队，让他们回答:“我们在哪些方面可以做得更好?”
通过我们与EDS和essential的合作，我们可以提供一整套工具，支持我们的客户完成交易的整个生命周期——从最初的投资想法到交易定位，再到交易执行后。我们可以成为客户投资流程的延伸。
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