如今，另类投资在许多机构的投资组合中扮演着过大的角色，这样做有时会无意中成为它们本应解决的挑战之一——多元化的障碍。但有一只另类基金采取了一种创新的多元化方式，并在此过程中开发出了一个充满活力且基本上不相关的机会。
对冲基金Hedonova创建的投资组合将超过12种另类资产类别——包括葡萄酒、艺术品、收藏品、诉讼金融和农艺——合并到一只基金中。
Hedonova首席执行官亚历山大•卡文迪什(Alexander Cavendish)表示:“在创建我们的基金时，我们希望覆盖范围广泛的资产，为投资者提供一个投资另类资产类别的基金。”
此外，该基金在机构投资和散户投资的交叉领域不断扩大。
卡文迪什表示:“我们基金的许多机会对于希望独立投资的合格投资者来说通常是无法获得的。“有专门的平台专注于单一资产类别，充当经纪商的角色，允许投资者承担风险。但这很麻烦。投资者只能在不透明的资产类别中做出决定。”
这并不是说机构投资者不欣赏这只基金。亚博赞助欧冠Hedonova已经从微软、阿曼王室和印度的Burman家族办公室筹集了资金。该基金回报的一致性、低波动性和多样化对任何投资者都具有吸引力。
然而，有了Hedonova的基金在他们的投资组合中，机构配置者不需要在基金覆盖的小众领域雇佣内部专家。而且，与其他可按月或季度跟踪的另类基金不同，机构投资者欣赏这种透明度，即每天跟踪Hedonova基金以及每日的资产净值更新。亚博赞助欧冠此外，在这一长期波动时期，流动性是投资者的首要需求，Hedonova的基金也满足了这一需求。
卡文迪什说:“我们把Hedonova设计成一个开放式共同基金，投资者可以投入其中并获得流动性。”“当你考虑到专业知识和渠道的结合时，我们在替代资产方面的广泛知识组合(葡萄酒、音乐版税、碳信用、艺术品等)是机构投资亚博赞助欧冠者内部可能不具备的，是难以复制的。”
打破规范来创建访问
Hedonova的创始人在尝试获得一项特定投资时突然意识到这一点，于是Hedonova就诞生了。在hedonova之前，该公司的首席执行官卡文迪什和首席信息官苏曼·班纳杰都在一家美国对冲基金工作。他们的目标是投资印度的一家牙科连锁诊所，但在试图分配资金时遇到了太多障碍。
卡文迪什说:“我们突然意识到，对散户投资者来说，投资另类投资的难度远比我们想象的要大。”“就在那时，他决定成立这只基金，以弥补准入差距。”
两位联合创始人很自然地意识到了机遇。Bannerjee从Société Générale的助理开始了他的职业生涯，在那里他晋升为负责设备和供应链融资的副总裁。在这个过程中，他提高了自己的投资头脑，这就是为什么，例如，Hedonova基金包括设备融资。该公司从波音(Boeing)和三星(Samsung)等公司租赁设备，租给那些在重资产行业中盈利或得到风投支持的公司，这些公司负债较低，资产回报率超过25%——更不用说折旧带来的税收优惠了。
尽管Hedonova在准入方面打破了常规，但它并没有以牺牲“传统”投资基本面为代价。尽职调查和风险管理仍植根于该公司的投资过程中。
卡文迪什表示:“我们打破常规的地方在于，我们有效地沟通了几乎所有投资组合(无论规模大小)对另类投资的需求。”“我们的投资者关系团队在讲述这个故事和吸引投资者方面做得非常好，该基金过去的业绩数据表明，这一理念是强大的。”
为此刻而建，并继续前进
每一代人都觉得自己在某种程度上面临着“前所未有”的挑战，而如今的投资格局正在助长资产管理公司和资产配置者的这种看法。然而，Hedonova的多样化投资方式经受住了通货膨胀和潜在衰退的双重考验。
Bannerjee说:“我们投资多种实物资产，这些资产在高通胀时期会升值。”“在2021年和2022年，通胀上升，而标准普尔500指数下降了约15%。在同样的环境下，我们的基金表现远超标准普尔500指数。我们之所以能够做到这一点，是因为我们选择了正确的资产和正确的投资时间。艺术品和葡萄酒等特定资产的结构是为了对冲通胀，保护投资。”
为了追求潜在的机会和多样化，Bannerjee在Hedonova的投资团队将多年的集体经验用于全球各地的工作。
从整体上看，该基金55%的资产在美国，其余45%分散在全球。
Bannerjee说:“45%的资产集中在国际市场，我们集中在三个地区——欧洲北欧地区、以色列、印度和印度尼西亚。”“我们的组合投资是全球性的，因为它在很大程度上帮助我们管理风险。即使是两年的大流行也没有改变这一点。我们的投资范围从非洲的可可农场到印度和菲律宾的数据中心，从日本的绘画到法国的葡萄酒。”
Hedonova投资团队成员每天都与外部经济学家和行业专家进行对话，并仔细跟踪市场趋势和市场参与者的行为，以发现早期阶段的机会。
Bannerjee说:“我们从相对较小的初始投资开始，当我们有足够的数据和研究表明我们应该逐步增加投资时，我们就会这样做。”“在将资产类别合并到投资组合中时，我们不断监测资产类别之间的相关性，以遵守预先定义的类别的最大配置。”
Hedonova团队跨大陆的辛勤工作正受到关注。来自50多个国家的投资者目前已向该基金进行了投资。