研究表明，在过去几年里，严重的波动率飙升变得更加频繁。亚博赞助欧冠机构投资者知道，波动率是机遇和挑战的双刃剑，要求投资组合同时做好进攻和防御的准备，而且不能过度关联。
一家相对较新的对冲基金可能已经找到了如何为实现这些目标做出巨大贡献的方法，而不受限于某个特定的细分领域，也不受一些关于另类投资的老问题的困扰——例如，缺乏令人满意的透明度。
对冲基金Hedonova的功能有点像另类投资的共同基金，它可能正在为机构投资者和散户投资者重新定义另类投资的体验。首先，该基金的多元化是显著的，资产针对全球的初创企业、房地产、设备融资、诉讼融资、农艺、艺术、点对点贷款、收藏品和葡萄酒，以及上市股票、加密货币、nft和学生贷款。
亚历山大•卡文迪什表示:“我们向优秀学生提供贷款，以支付他们的学费。”“我们只资助来自前50名大学和高技能学校的学生，为了降低违约风险，我们关注计算机科学、数据科学、人工智能、护理、儿科学和牙科等领域，举几个例子。”
迄今为止，该基金的表现符合联合创始人、首席执行官亚历克斯•卡文迪什和首席信息官苏曼•班纳杰的预期。
Hedonova的首席信息官Bannerjee说:“每一种资产类别都是经过仔细选择的，它们都有特定的用途，并为基金增值。”“例如，事实证明，在需求上升、跨越国界和大陆的不确定时期，葡萄酒和艺术品是伟大的资产。音乐版税是一个巨大的收入来源，即使在市场萎缩的时候，人们也不会因为市场低迷而停止听音乐。”
诉讼融资和设备融资需要在做出投资决定之前进行深入研究，而这正是Hedonova在内部拥有的知识——这在很大程度上得益于Bannerjee过去在兴业银行担任供应链和设备融资主管的经验。总体目标是平衡整个基金中所有资产类别的缺点。实现这种平衡的关键是在早期阶段找到机会，让班纳杰的团队在市场波动时抓住时机。
资产组合还涵盖了不同的时间范围。例如，葡萄酒的期限约为5至7年——与对冲基金和私人股本基金的典型期限没有明显区别。葡萄酒在Hedonova基金中的比例目前为2%，但该基金中的许多其他资产的期限较短。例如，诉讼的期限不到36个月。而且，作为一个开放式投资工具，Hedonova持有大量现金资产，在市场剧烈波动时，这些资产可以为投资者提供他们所珍视的流动性。
严格的投资程序
在2021年欢迎外部投资者之前，Hedonova花了近一年的时间进行测试和建立合规结构。在起草投资策略时，团队尽可能在过去的市场条件下测试该策略。
现在，这只基金已经成立并开始运作，投资过程从班纳杰和他的金融工程师团队仔细观察市场趋势和市场参与者的行为开始。经过多次讨论和头脑风暴会议，投资机会已经准备好进行尽职调查。团队成员分布在美洲、欧洲和亚洲，从全球视角了解当地情况，并帮助了解投资决策。
不过，正如任何经验丰富的投资者都会告诉你的那样，每个决定都有细微差别。班纳杰说:“有时不可能遵循传统的方法。“有时，一个决定取决于我们能多快识别市场行为，并据此调整投资，以对冲不确定性。我们喜欢说，我们的投资策略是科学与艺术的健康剂量。这不仅是一款数据分析游戏，也是一款在时机合适时做好准备的游戏。”
毫不奇怪，最近加密货币的下跌确实影响了该基金，但只是与该基金之前加密货币的表现相比产生了“负面”影响。
班纳杰表示:“我们使用结构化票据投资加密货币，这是一种资本保护工具，被锁定，但免除了资本的任何风险。”
班纳杰指出，投资加密货币确实涉及观念的转变。“许多机构投亚博赞助欧冠资者将需要抛弃在传统股市中一直存在(现在仍存在)的某些理论。投资加密货币涉及一种略有不同的方法，如果基金像我们一样拥有该领域的专业知识，那么最好实现这种方法。”
然而，Bannerjee对那些对加密货币持怀疑态度的机构投资者有一个建议。亚博赞助欧冠他表示:“你可以从非常小的拨款开始。”“随着时间的推移，你会对新的资产类别更加熟悉和适应。这是一个不应被忽视的趋势——从全球机构投资者接受它的速度就可以看出这一点。”亚博赞助欧冠