上个月对冲基金表现色散扩大。
根据最近的对冲基金研究的数据,9月前对冲基金回报远远超过那些在底部。最危险的等分HFR的对冲基金回报500指数上个月的平均涨幅为6.4%,而最差的基金下跌了14.3%。
顶部/底部分散基金回报的对冲基金在9月达到了20.7%,从8月份的6.2%。
“加速了故事,但它并没有真正改变,”肯尼思•海因茨HFR总统告知亚博赞助欧冠。根据亨氏,9月的数字是8月的最后部分的延续,当顶部区域的性能包括策略以最小的风险减少公共股票。
这些策略包括宏观对冲基金。在9月,回报500年宏观经济指数跃升了2.75%,今年迄今的性能收益达到17.45%。其他顶级表演者包括对冲基金趋势跟踪CTA和currency-focused曝光。例如,基金回报宏:货币指数9月份增长2.3%。
这些统计资金共享一个共同的因素:他们的能力多元化远离失败的部分市场。今年9月,美国通货膨胀率上升,利率上升,continued geopolitical instability created a challenging environment for investors. Strategies with the most beta locked into the S&P 500 found themselves at the bottom of the performance list. The HFRI Relative Value (Total) Index declined 1.4 percent in September; the HFRI RV: Yield Alternative Index fell 8.6 percent; and the event-driven index declined 4 percent.
同时,大型对冲基金看到更高的性能相比,规模较小的基金和对冲基金平均性能。对冲基金回报的资产加权指数权重根据它们的大小,在9月增长了1.1%,而其综合指数下跌2.3%。
“看来大基金保留资本的已经做了很好的工作,“海因茨说。