资产管理公司需要做一些自我反省在这个新的市场机制。
市场下跌和净流出拖累收入在许多资产管理公司。2021年第四季度到2022年第三季度,全球40大公司的总管理资产下降了14.9%,收入下降22.9%,预计将于周四公布的一份报告显示出唱片。
直接市场影响,再加上不断上升的利率和费用,还处理收益:同一组的营业利润率同期下降了12%。
“严重财务压力,”莎莉的报告所说,绝对是。在迪士尼的基地场景中,假设总管理资产增长20%从2023年1月至2027年12月——5年复合年增长率为3.7%——顾问预测,到2027年利润将下降4.1%。在其他条件保持不变的情况下,维持行业平均利润,管理下的资产需要在2027年增长32.7%(相当于5年CAGR为5.8%)。
并不是所有的资产管理公司面临同样的压力。”以来最大的资产管理公司往往会吸引大量的资产流入,大部分的资产管理公司可能会比这些数字表明体验陡峭的利润率下降,”莎莉的报告说。
与此同时,企业需要适应一个不断发展的资产管理行业通过继续投资于自己的能力,尤其是在私人市场等领域;环境、社会和治理问题;和数字化等等。
18个月前,资产管理公司关注的是利润增长。现在,他们正试图削减成本,同时继续投资于自己,迈克Lee说,全球领导人聚集财富和资产管理。
主要需要降低成本,如外包某些业务功能,放缓招聘或解雇工人。(贝莱德和其他投资公司已经解雇一些员工。)
资产管理公司也会利用这段时间思考他们企业在每一个级别。战略转移可能会为了一切应该放在桌子上,但它总是,李,在迪士尼工作了30多年,花了大部分时间咨询对财富和资产管理公司。
“你怎么能在市场上脱颖而出?”和“你想要什么出名?”李要求资产管理公司的问题。
是鼓励资产管理公司得到更多的侧重于以客户为中心。他们可以参与“民主化”的另类投资的散户投资者。或需要“consumerize”与机构投资者,它们是如何工作的人越来越期望的灵活性,方便亚博赞助欧冠,和数字交互与零售客户,等等。
一些资产管理公司可能会意识到他们需要现代化他们的分布与更好的数字能力——或者重新考虑他们的投资策略的建议,完全在他们提供的地方,。
公司可以平衡他们与长期目标的必要的短期变化最终将是最成功的,李说。
“一个不确定的未来不是一个坏一个,和破坏将创造机会以及威胁,“是在其报告中表示。“即便如此,资产管理公司应该清楚地明白,增量变化不太可能足够应对他们所面临的挑战在2023年及以后。”
