对冲基金证明自己有能力保护投资者在市场低迷时期,2022年失去只有4.2%,而标准普尔500指数下跌了20%。现在,他们将维持强势市场分散继续增加。
在2023年第一季度,对冲基金的平均涨幅为4.5%,根据对冲基金管理员提交。虽然这获得低于标准普尔500指数同期7%的涨幅在同一时期,这标志着持续的上升趋势在对冲基金行业,根据提交的最新报告。对冲基金已生成的平均加权回报率在2022年第四季度的4.1%,高于第三季度的-0.6%和-6.8%的季度之前,根据提交的数据。
在2023年的头三个月,多策略对冲基金和股票是最好的表演者,返回5.8%和5.4%,分别根据报告。他们是紧随其后的是事件驱动策略(4.7%)和固定收益套利(3.2%)。全球宏观和大宗商品是唯一两种策略,记录在第一季度亏损,分别下降了1.1%和2.2%。
一季度业绩大小是另一个因素,与更大的基金继续超越小同行,根据提交的报告。从一月到三月,基金超过30亿美元的资产平均收益率6.4%。相比之下,基金10亿美元到30亿美元的资产上涨2.7%,而5亿至10亿美元的资产回报率为3.4%。最小的组基金管理不超过2亿美元的资产,获得了仅仅是第一季度的0.8%。
虽然对冲基金所产生的正回报之际,大盘的上升,它也来的时候最好和最差的股票之间的差距越来越大,据沈哲,TIFF投资多元化策略主管管理。分散在标普500指数3月份从2月的23%上升到31%,根据标准普尔道琼斯指数。公平的对冲基金通常受益于扩大市场分散,因为他们可以赚钱通过长或空头头寸,沈说。
“我相信对冲基金可以跑赢市场,”沈告诉二世在接受采访时说。除了有利条件选股人,沈表示高收益信贷策略,将受益于不断飙升的利率和不断上升的经济波动。虽然他不准备采取巨额头寸在任何特定的策略中,他说他已经减少了TIFF的暴露在趋势跟踪策略,因为他不相信他们去年业绩强劲将持续至2023年。
