概述
对于一个基于伦敦的债券买家,J.P. Morgan的欧洲销售团队去年9月赢得了墨西哥城新,130亿美元国际机场的债务融资协议,是世界上最大的基础设施项目。
对于金融家来说,在融资处是一种专用车辆 - 而不是墨西哥政府 - 是债券发行人和备用信贷的党派。此外,有几个技术问题效果。“我们对交易与SPV的结构达成了很多问题,”伦敦金融家报告“,我们对如何计算现金流量和净收入的会计问题。”
但欧洲J.P.摩根固定收入销售团队的快速反应有助于澄清这笔交易。该小队迅速安排了前瞻性投资者与纽约和拉丁美洲的银行家交谈的会议,他解释了涉及双支军,20亿美元的债券提供的复杂性,均均匀分裂十年和30年的日期,on which J.P. Morgan acted as global coordinator and joint book runner. “Basically, they described to us the mechanics of the SPV and how the bonds would be paid for,” the satisfied financier recalls.
这名投资者进一步巩固了对摩根大通欧洲销售团队的忠诚,这与他在另一次债券购买中与一家竞争对手公司的不太愉快的经历形成了鲜明对比。在一次债券购买中,当他对融资有疑问时,“竞争对手没有努力召开电话会议”。他说,底线是“摩根大通更积极主动,他们真正了解客户的需求。”
伦敦人还赞扬J.P.摩根固定收入欧洲销售团队的顺利工作及其在公司庞大的全球组织中的协调。“无论是墨西哥还是巴西或俄罗斯,”他说,“你总是希望有一个你感兴趣的交易的一个联系点。”
优秀的客户服务是J.P. Morgan索赔的主要原因亚博赞助欧冠2017年的全欧洲固定收益销售团队。“他们有客户至上的文化,”另一位欧洲投资者解释道。亚慱体育app怎么下载
JPM之后是BNP Paribas和花旗队绕过三大。为了衡量销售团队排名,我们向超过150件欧洲公司提供了239份购买侧分析师和金钱经理,管理在2017年全欧洲固定收益研究团队调查中的固定收入资产中管理约3.8万亿美元,以排名最佳销售人员。
十几次后续采访显示,除了对客户需求的关注外,买家最常称赞创意的产生、定价和充足的产品供应是优先选择一家公司的销售团队而不是另一家公司的标准。
“我从事政府债券和非美国机构的交易,我会与银行进行交易,这会给我提供最优惠的价格,”一位斯堪的纳维亚投资者说,他将摩根大通(J.P.Morgan)作为他的目标公司。
该公司的Clout也是如此。“J.P。摩根是一家膨胀的坚果公司,他们已经存在了很长时间,“指出了一个德国债券投资者。“他们总是在那里,他们明天会在那里,很容易信任他们。”
JPM也是一家金融Emporium,这是一家“提供各种产品”的公司,另一个伦敦投资者说。“他们做了一切,甚至是其他银行没有做的东西,就像单名信用违约掉期一样。”
与此同时,法国巴黎银行可以要求其部分客户宣誓效忠该法国公司。“他们提供了很好的研究、战略、反馈和投资渠道,而且他们在渠道方面相当活跃,”一位意大利债券买家说。“他们经常对一些债券提供特别优惠,你可以随时与他们自由交谈。”他补充道,“我们是一家保险公司,所以我们是普通投资者,他们知道我们的需求。其他公司则不那么积极主动。”他指出,不太受欢迎的公司往往“当你只想要咖啡时,就试图卖给你卡布奇诺。”
另一个伦敦投资者对BNP Paribas进行了类似的观点:“我们是长期的,买入和持有投资者,他们适应我们的需求,不要打扰我们的东西。”这位投资者赞美法国公司,以使他最新的新闻流程和影响市场的重要事件。例如,销售团队最近“”与其顶级经济学家组织了一次电话会议,讨论最后欧洲央行会议的几分钟,并解释了其定量宽松公告的关键日期。“他补充道,“他们也是美国选举的反馈和分析的良好来源。”
花旗也赢得了忠诚客户的荣誉。“多年来,我们与他们有很强的关系,”丹麦投资者说。“他们做得很好,首先是在名称方面提供广泛的覆盖范围;其次,他们有着强烈的研究努力,第三,如果我们在同一资产的竞标情况下,他们一直非常公平和开放。“
“他们还让我们有机会在早期阶段购买的情况,”这位投资者借助石油和天然气部门杠杆收购,在该交易的早期阶段,“他们将我们填写到银行纸”。
伦敦投资者发现花旗是“最优先考虑和理解客户,并与我们交谈有关相关产品。他们还尽最大努力举行贸易价格。他们可能是我们看到的最强的对手。“他说,Citi通过“舒适的大票交易”来印象深刻。